Стоит начать с того, когда и как вообще появились хеджевые фонды. Самый первый хеджевый фонд был основан в 1949 году. Зачинщиком создания таких фондов признан Альфред Уинслоу Джонс. Ему в голову пришла довольно простая идея о том, что возможность сочетать длинные позиции и короткие может быть выгодной. Под длинной позицией он понимал покупку актива у брокера с расчетом на то, что цена актива будет расти, а значит, актив можно будет продать дороже. Под короткой позицией рассматривается взятие актива в долг у брокера и его дальнейшая продажа с перспективой падения цены актива.
Эта схема дает возможность заработать не просто на росте цен, но и на том, что рынок упадет. Такой способ увеличивает стратегии управления и позволяет получить гарантированный доход в любых условиях рыночных трендов.
Ситуация с хедж-фондами на сегодня
На сегодняшний день общепринятого определения термина «хедж-фонд» не существует. Имеется ряд общих свойств, которые дают характеристику абсолютно любому хедж-фонду.
В первую очередь, хеджевые фонды делятся на:
- фонды, нерегулируемые государственными органами;
- слабо регулируемые хедж-фонды;
- регулируемые фонды.
Хеджевый фонд зачастую имеет ограниченную ликвидность для своего инвестора. Чаще всего такие фонды предлагают свои услуги исключительно на частной основе. Клиенты крупных хеджевых фондов – это квалифицированные инвесторы, потому порог входа достигает высокого уровня. Также выставляются определенные ограничения на выход из фонда, это может быть штраф или просто запрет по условиям договора.
Если брать в расчет статистику HedgeFundReview, то можно утверждать, что на сегодня в мире насчитывается более 10 тысяч хеджевых фондов.
Все хеджевые фонды преследуют одну и ту же цель – не просто сохранить изначальный капитал, но и максимально приумножить его. Приумножение происходит при помощи активного управления вложенными денежными средствами. Благодаря хеджированию позиций снижаются возможные риски.
Перед тем как искать хеджевый фонд, вкладчику стоит запомнить: сколько в мире хедж-фондов, столько и существует стратегий для инвестирования. Потому если основным критерием для выбора является стратегия, то выбирать вкладчик будет довольно долго. Ведь в стратегиях многие хедж-фонды могут использовать различные опционы, фьючерсы, акции и другие нестандартные финансовые инструменты.
Совсем недавно агентство «Global Alternatives» предоставило статистику, согласно которой более 80% богатых людей мира большую долю своего инвестиционного портфеля держат именно в хеджевых фондах.