От этого показателя зависит платежеспособность любой фирмы и предприятия. Чтобы узнать, насколько благоприятно финансовое положение предприятия, необходимо знать насколько стоимость оборотных активов превышает краткосрочные пассивы. Чем больше это значение, тем благополучней фирма с точки зрения ликвидности.
Часто понятия «ликвидность» и «платежеспособность» употребляют как синонимы. Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей. Ситуация в компании считается стабильной, если коэффициент не меньше 1.
Другими словами, участник рынка получит любой актив по лучшей цене рынка настолько быстро, насколько возможно. Самая высокая ликвидность у денег – их можно мгновенно обменять на товар. Самыми ликвидными активами считаются денежные средства, государственные ценные бумаги и текущая краткосрочная задолженность предприятия. К ресурсам с низкой ликвидностью можно отнести некоторые корпоративные акции, запасы товаров и сырья, а также здания и сооружения.
Каждый год компании тратят на продвижение больше денег и заключают больше договоров, а значит, ликвидность тоже растёт. Бывают годы, когда рекламу заказывают реже — ликвидность рынка снижается. Бывает ликвидность денег, предприятия, недвижимости, рынка.
Вот таблица, которая перечисляет классы активов по возрастанию ликвидности. К тому же инвестиционные товары часто стоят дешевле, чем физические. Например, нефть и драгметаллы считаются самыми востребованными на рынке. Чтобы на них заработать, не нужно тратить миллионы долларов на закупку сырья — можно купить акцию фонда, который вкладывается в нефть или золото.
Если объём большой, а дней без сделок мало, значит, бумага востребована и её можно покупать. Ликвидность ценных бумаг помогает инвестору выбрать бумаги для портфеля. Сумма показателей бухбаланса «Финансовые вложения» и «денежные средства». Причем денежные эквиваленты входят в расчет, так как должны быть включены в строчку 1250 при составлении отчета. Это здания, сооружения, прочие основные средства, НМА — на их обращение в деньги требуется наибольшее количество времени. Когда речь идет о низкой ликвидности, значит, на продажу активов нужно не менее полугода.
Как провести анализ ликвидности
Такой вопрос возникает у людей, далеких от экономических реалий и у опытных бизнесменов. Ликвидность – это возможность быстро превратить активы в их денежный эквивалент по хорошим ценам. Существуют высоко- и низколиквидные ценности, а также неликвиды. Понятие ликвидности может применяться к любым фирмам, ценным бумагам, недвижимости, транспортным средствам и разному имуществу, которым владеет предприятие или частное лицо.
В таком случае важно заранее определить уровень ликвидности ценных бумаг, чтобы в определённый момент вы смогли продать свои активы достаточно быстро. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) — финансовый показатель, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Наиболее высокой, можно сказать, совершенной ликвидностью обладают деньги. Ликвидность денег означает, что за них можно в любой момент получить товары или услуги, которые необходимы.
Это важная цифра, которая используется в финансовом анализе для того, что понять, насколько эффективно происходит управление компанией. Когда коэффициент ликвидности равен или больше 1, ситуация в компании считается стабильной. Каждый рынок может переживать подъёмы и кризисы — как внутри страны, так и в мире.
Ликвидность — это возможность быстро продать актив по цене, близкой к рыночной. С точки зрения
ликвидности
можно оценить любое имущество, которым владеет человек или компания, в том числе и
ценные бумаги
. Высчитывается коэффициент быстрой ликвидности по специальной формуле. Обычно коэффициент быстрой ликвидности 0.6 считается приемлемым. Для точного определения ликвидности акций на рынке недостаточно просто оценить количество сделок на бирже. Часто ценные бумаги крупных компаний преимущественно распределяются между владельцами, топ-менеджерами и крупными акционерами.
Ликвидность ценных бумаг[править править код]
Кроме остатков на счетах, краткосрочных вложений и быстрореализуемых товарных запасов необходим и собственный капитал — прежде всего речь идет об уставном фонде. Вложения лучше диверсифицировать, чтобы их цена не зависела от ситуации на отдельных рынках. Для физлиц, например, вложения в недвижимость выгоднее, чем депозит в банке на сумму более 1,4 млн рублей. Если банк обанкротится, вкладчик получит компенсацию только в пределах этой суммы, а остальные деньги сгорят. Кроме того, банк, как и любая другая организация, имеет на своем балансе низколиквидные внеоборотные активы — здания, технику и так далее.
Чем быстрее, тем ценнее и выше платежеспособность объекта. Соответственно, активы бывают высоколиквидными, среднеликвидными и низколиквидными. К первой категории относятся те, которые можно продать буквально в течение одного или нескольких дней. При составлении своего инвестиционного портфеля, конечно, можно руководствоваться одной лишь ликвидностью. Так, инвестор может вложить 40 % своего капитала в акции и облигации «голубых фишек», 30 % положить на долларовый депозит и еще 30 % инвестировать в Форекс.
Факторы, влияющие на ликвидность
При этом даже высокий показатель оборота сам по себе не указывает на это, потому что он может быть получен за счет единичной крупной сделки. Коэффициент при этом должен быть не ниже 0,2, но не выше 0,7. В сложных ситуациях компании есть что быстро продать, чтобы рассчитаться с текущими долгами.
- Ещё один пример низколиквидного актива — новый автомобиль, который сразу после покупки теряет в цене.
- Не забываем, что при этом владелец не должен понести потери на операции продажи, а лучше всего, если он получит хотя бы небольшой доход.
- Если же показатель превышает значение 2,5, то это явный признак неэффективного использования ресурсов.
- Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов.
Высокая ликвидность позволит инвестору мгновенно получить за ценные бумаги наличные средства. В случае с ликвидностью, относящейся к активам, имеется в виду их возможность перетекания в денежные средства. Ликвидность характеризует уровень доверия к компании-эмитенту со стороны инвесторов и других участников рынка. Владельцы ликвидных ценных бумаг в большинстве случаев могут рассчитывать на невысокий, но стабильный доход в виде дивидендов. Как правило, котировки акций таких компаний стабильно растут на длительных отрезках времени. Активы можно быстро продать, риск банкротства эмитента минимальный.
Откройте брокерский счёт
Ликвидность баланса предприятия показывает, насколько активы покрывают обязательства — то есть хватит ли у компании в случае чего денег, чтобы расплатиться с долгами. При этом срок продажи активов должен соответствовать сроку погашения обязательств. Текущая ликвидность показывает платёжеспособность предприятия — то есть может ли бизнес погасить текущие долги за счёт оборотных активов, например товаров.
- Ликвидность в экономике — это способность быстро продать актив по рыночной цене и превратить его в деньги.
- Также к высоколиквидным активам можно отнести паи инвестиционных фондов, пользующихся популярностью среди инвесторов.
- По мнению эксперта, при выборе активов в состав портфеля нужно ориентироваться на стратегию, а не отбирать только высоколиквидные инструменты.
- Допустим, что у вас есть небольшая квартира в центре города, а у вашего друга – крутая вилла в окрестностях.
- Инвестиционные товары проще купить и продать, чем физические.
Недвижимость менее ликвидна по сравнению с деньгами, ценными бумагами и товарными запасами предприятия. Продать ее быстро не получится — требуется оценка, сделки оформляются долго. Вдобавок продавец может предложить цену ниже рыночной, чтобы скорее продать актив. Ликвидные активы — имущество, которое можно быстро продать по рыночной цене. В бухгалтерском балансе все активы предприятия указываются в самом начале. Если среднедневной оборот торгов высокий, при этом и количество дней без сделок низкое — это указывает на востребованность актива.
Ликвидность банка[править править код]
Недвижимость является реально осязаемым активом, который поможет надежно сохранить и в долгосрочной перспективе приумножить сбережения. Ценные бумаги второго и третьего эшелонов часто дают куда большую доходность. Драгоценные металлы, даже не смотря на свою низкую ликвидность, заслуживают внимания в пределах небольшой доли в портфеле.
Сопоставление А1 и А2 с П1 и П2 позволяет выяснить текущую ликвидность, а А3 и А4 с П3 и П4 — перспективную ликвидность. Так можно спрогнозировать платежеспособность предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Ликвидность баланса рассчитывают как соотношение задолженности и ликвидных средств. По мнению эксперта, при выборе активов в состав портфеля нужно ориентироваться на стратегию, а не отбирать только высоколиквидные инструменты. Ликвидность — важный фактор перед покупкой и для облигаций. Краткосрочная дебиторская задолженность — задолженность сроком в 12 месяцев на отчётную дату.
Однако в наши дни с развитием таких инструментов для торговли товарами, как фьючерсы, опционы,
ETF
-фонды и прочее, ликвидность товарных рынков выросла. Быстрая ликвидность показывает способность компании погашать долги в случае неприятностей — например, кризиса. Экономисты различают текущую, быструю и абсолютную ликвидность. Эти типы ликвидности помогают понять, стоит ли вкладывать деньги в ценные бумаги компании или будет ли выгодно её купить.